【红包】通货膨胀“捣蛋”下，养老“压力山大”

前段时间，人社部和财政部发布了2022年调整退休人员基本养老金的通知，全国调整比例按照2021年退休人员月人均基本养老金的4%确定，养老金迎来了第18连涨。

数据显示，从2007年到2015年，养老金的上涨比例都在10%左右，这个时间段也是我国经济高速发展的黄金时期。不过，从2016年开始，养老金上涨比例逐年呈现下降的趋势。

自新冠肺炎疫情以来，在全球经济受到不同程度影响的背景下，我国养老金的上涨没有耽搁显得难能可贵。

那么，养老金为什么需要每年进行上调呢？

为什么调整比例逐年下降？又会带来哪些影响？

养老金很重要，是我们退休生活的“保命钱”。

随着我国经济的快速发展，经济总量的不断攀升，人民的生活水平自然而然会逐步提高，相应的退休金水平也就随着上调了。可见，发展才是硬道理。

养老金的逐年上涨，除了前面有经济发展这辆“火车头”拉动之外，后面还有通货膨胀这个“捣蛋鬼”在作怪。

说到通货膨胀，简单地理解就是“钱不值钱了”。相信大家会有这样的直观感受，20年前买一斤猪肉只要几块钱，而现在的一斤肉需要十几块钱。虽然我们的生活水平在不断提升，但是现在的1块钱却已不是20年前的1块钱了。

如果用CPI（居民价格消费指数）来衡量通货膨胀水平，根据国家统计局数据显示，从2002年到2021年，国内年均CPI为2.35%，也就是说，当初的1000块钱，经过通货膨胀的“捣蛋”，现在的购买力就只有1000/[(1+2.35%)^20]=628，大幅缩水。

显而易见，随着时间的流逝，货币的购买力最终将被通货膨胀侵蚀。所以提高退休人员的养老金是一个必然的举措，这样退休人员的日常生活才能得到保障。

“压力山大”的基本养老金

为了保障和改善老百姓的退休生活，在立足我国基本国情，借鉴国际经验的基础上，我国构建了“三支柱”养老保险体系。

其中第一支柱为基本养老金，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，立足于保基本，目前已具备相对完备的制度体系。人社部数据显示，截至2021年底，基本养老金参加人数达到10.3亿人，积累基金6万多亿元，基金运行总体平稳，待遇按时足额发放。

然而基本养老金逐年上调比例下降，开始变得“压力山大”，和大家知道的的“少子化”与“老龄化”趋势有关。

数据来源：人社部《2019年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》。21世纪经济报《人社部正研究延迟退休方案三大举措应对老龄化》

第七次全国人口普查数据显示，截至2020年年底，我国65岁及以上的人口有近两亿人，占全国总人口的13.5%，预计该比重在“十四五”时期将达到14%。

参照国际通用划分标准：当一个国家65岁及以上人口占全国总人口的比重超过7%将进入老龄化社会，超过14%将进入深度老龄化社会，超过20%则进入了超级老龄化社会。

随着老龄人口逐年攀升，领取养老金的人数自然而然快速增加。据《中国养老金精算报告(2019-2050)》预测，基本养老金当期结余将于2028年出现赤字并不断扩大，累计结余将于2027年达到峰值并在2035年耗尽。

可见，为了减小养老金支出压力，只能从“截流”出发，控制养老金的涨幅，给未来争取缓冲时间。

百岁人生的“苦恼”

除了通货膨胀之外，“年龄通胀”是养老储备要面对的另一个“捣蛋鬼”。

随着医疗卫生技术的进步和健康生活方式的倡导，人类预期寿命逐年增长。

英国伦敦商学院教授琳达·格拉顿等所著的《百岁人生：长寿时代的生活和工作》一书中提到：21世纪初出生的人有一半的概率活到100岁，这在发达国家已经成真，发展中国家也正迎头赶上。

未来，面对百岁人生，退休不再仅仅意味着养老，更意味着开启一段高品质的退休生活。因此，除了基本养老金之外，个人自身的养老储备也非常重要，有必要进一步完善养老保障体系，发展第三支柱个人养老。

以美国为例，第三支柱占养老金体系的比重约为30%，可以投向基金、保险、银行储蓄等多种养老理财产品中，以IRA为代表的第三支柱个人养老金账户中约50%的资产都投向于公募共同基金，并且以养老目标基金为主。

为满足人民群众多层次多样化养老保障需求，进一步提高退休后的生活水平，我国也开始建立并完善第三支柱个人养老金制度。

如2022年4月21日国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》中明确，个人养老金参加人可以自由选择账户内资产可购买的金融产品。

6月24日，证监会发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，其中明确了个人养老金投资公募基金业务的总体原则和基本要求，且优先将养老目标基金纳入个人养老金可投资的公募基金范围。

相信在政策的助力下，我国个人养老金市场的发展前景可期，而小安家始终将养老投资业务作为长期发展战略的重点之一，持续为我国居民的养老保障提供更加优质的服务。

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