【银华基金】交易日报2024-08-08

今日资金面整体平衡偏收敛，各期限成交价格继续小幅上行。早盘，大行股份制均有融出，各期限均有需求。隔夜质押信用报在1.90%-1.95%，押存单报在1.88%附近；7D质押信用价格初报于1.88%集中成交，后快速上行至1.90%位置，成交较少；14Dofr集中在1.88%-1.90%；临近午盘，7-14D价格又回落至1.88%附近。午盘后，资金面又开始出现小幅收敛迹象，隔夜需求堆积，成交利率略有走高，利率债、国股隔夜成交在1.85-1.9%左右，7D、14D供需两淡，3点随着机构融出改善，资金面稍有转松，后直至收盘未见明显波动。

中国央行今日进行71亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.7%，与此前持平。今日103.7亿元逆回购到期。

【8月8日利率债结果】

3Y 09240202Z17 加权利率 1.7062% 全场倍数 2.35倍 边际倍数 5.17倍

7Y 09240201Z13 加权利率 2.0123% 全场倍数 2.43倍 边际倍数 10倍

3Y 240214X12 加权利率 1.7943% 全场倍数 4.87倍 边际倍数 1.33倍

10Y 240215X6 加权利率 2.1482% 全场倍数 3.07倍 边际倍数 1.18倍

今日国开市场需求偏强，3Y清发费后1.7722，低二级4.3BP，7Y清发费后2.0502，高二级3.0BP，3Y费后1.8662，低估值2.2BP，10Y费后2.1856，低二级3.9BP。

【口行结果】

3Y 240303X14 加权利率 1.6523% 全场倍数 8.4倍 边际倍数 1.57倍

10Y 240310X15 加权利率 2.1533% 全场倍数 7.59倍 边际倍数 1.24倍

今日口行市场需求火爆，3Y费后1.6834，低二级13.7BP，10Y费后2.1745，低二级5.6BP。

24新疆债32,2405679,一般债,7Y,12.5亿,票面2.01%,全场21.26,边际3.12

24新疆债33,2405680,其他专项,10Y,11亿,票面2.19%,全场21.85,边际2.6

24新疆债34,2405681,棚改专项,10Y,1.05亿,票面2.19%,全场22.38,边际2.86

24新疆债35,2405682,市政基建专项,15Y,1.2亿,票面2.27%,全场21.92,边际2.92

24新疆债36,2405683,其他专项,20Y,3.5亿,票面2.34%,全场21.8,边际7.11

24安徽债47,2405643,一般债,7Y,17.2056亿,票面2.01%,全场32.72,边际3.2

24安徽债48,2405644,普通专项,5Y,88.103亿,票面1.87%,全场30.15,边际2.27

24安徽债49,2405645,普通专项,7Y,65.9722亿,票面2.01%,全场30.94,边际2.88

24安徽债50,2405646,普通专项,10Y,131.6263亿,票面2.19%,全场30.61,边际2.69

24安徽债51,2405647,普通专项,15Y,89.0511亿,票面2.27%,全场28.92,边际2.41

24安徽债52,2405648,棚改专项,5Y,8.04亿,票面1.87%,全场31.79,边际2.34

24安徽债53,2405649,棚改专项,7Y,0.7亿,票面2.01%,全场27.71,边际2.14

24安徽债54,2405650,收费公路专项,10Y,1.27亿,票面2.19%,全场29.21,边际1.97

24安徽债55,2405651,收费公路专项,15Y,1.5亿,票面2.27%,全场27.53,边际2.07

24安徽债56,2405652,收费公路专项,20Y,3亿,票面2.34%,全场33.27,边际14.03

24安徽债57,2405653,收费公路专项,30Y,4.4亿,票面2.4%,全场38.18,边际32.89

24安徽债58,2405654,其他专项,10Y,4.48亿,票面2.19%,全场32.23,边际2.17

24安徽债59,2405655,其他专项,15Y,21.06亿,票面2.27%,全场32.1,边际2.35

24安徽债60,2405656,其他专项,20Y,20.08亿,票面2.34%,全场37.74,边际27.1

24安徽债61,2405657,其他专项,30Y,21.3亿,票面2.4%,全场40.18,边际35.62

24重庆23,231921,一般债,7Y,84.9146亿,票面2.03%,全场24.42,边际3.52

24重庆24,231922,其他专项,10Y,24.22亿,票面2.19%,全场26.8,边际2.87

24重庆25,231923,其他专项,15Y,51.3971亿,票面2.32%,全场28.69,边际27.09

24重庆26,231924,其他专项,20Y,38.79亿,票面2.34%,全场25.55,边际21.99

24重庆27,231925,其他专项,30Y,110.789亿,票面2.4%,全场28.86,边际27.44

24重庆28,231926,棚改专项,10Y,6.7亿,票面2.19%,全场28.03,边际2.73

24湖北债52,2405684,其他专项,10Y,6.5亿,票面2.19%,全场28.26,边际11.11

24湖北债53,2405685,其他专项,15Y,1.74亿,票面2.27%,全场26.26,边际3.45

24湖北债54,2405686,其他专项,20Y,20.19亿,票面2.34%,全场25.25,边际12.43

24湖北债55,2405687,其他专项,30Y,15.74亿,票面2.4%,全场29.5,边际26.21

24湖北债56,2405688,棚改专项,5Y,7亿,票面1.87%,全场27.71,边际3.33

24湖北债57,2405689,棚改专项,7Y,2亿,票面2.01%,全场26.35,边际3.15

24湖北债58,2405690,棚改专项,10Y,0.5亿,票面2.19%,全场28.2,边际3.6

24海南债22,2405691,一般债,7Y,39.4788亿,票面2.01%,全场21.95,边际2.72

24海南债23,2405692,一般债,10Y,38.0587亿,票面2.19%,全场23.19,边际2.83

24海南债24,2405693,普通专项,5Y,18.6121亿,票面1.87%,全场21.23,边际2.03

24海南债25,2405694,普通专项,10Y,6亿,票面2.19%,全场25.35,边际2.32

24海南债26,2405695,普通专项,5Y,29.1875亿,票面1.87%,全场21.26,边际2

24海南债27,2405696,普通专项,30Y,12.1562亿,票面2.4%,全场27.29,边际24.38

2024/8/8短融发行结果

【1.92】24中航租赁SCP006 0.66Y 10e AAA/-- 【1.62-1.92】

【2.12】24靖江北辰CP003 1Y 2e AA/-- 【1.8-2.18】

【2.05】24宁夏农垦SCP005 0.74Y 2e AA+/-- 【1.9-2.5】

【1.93】24苏州高技SCP010 0.3Y 3e AAA/-- 【1.6-1.93】

【1.9】24太原钢铁SCP001(科创票据) 0.25Y 15e AAA/-- 【1.7-1.93】

【2.45】24恒力CP004 1Y 5e AAA/-- 【2.2-2.5】

【1.94】24苏州高新SCP041 0.58Y 3e AAA/-- 【1.66-1.96】

【1.97】24桂交投CP005 1Y 15e AAA/-- 【1.75-2.25】

【1.98】24深业SCP001 0.74Y 20e AAA/-- 【1.7-1.98】

【1.95】24首钢SCP004 0.73Y 20e AAA/-- 【1.75-1.95】

【1.97】24创鸿资产SCP001 0.74Y 0.6e AA+/-- 【1.9-2.5】

【1.97】24澴川国资CP002 1Y 5e AA+/-- 【1.8-2.6】

【1.98】24乌交旅SCP003 0.74Y 3e AA+/-- 【1.6-2.5】

【1.99】24苏州燃气SCP001 0.74Y 3e AA+/-- 【1.79-1.99】

2024/8/8信用发行结果

【2.55】 24北辰科技MTN004 5Y 5e AA+/-- 【2.5-3.5】

【2.17】 24海恒控股MTN003A 5Y 3e AA+/-- 【1.9-2.7】

【1.92】 24海恒控股MTN003B 3+2 3e AA+/-- 【1.8-2.6】

【2.36】 24皖国资MTN001(科创票据) 10Y 4e AAA/AAA 【2-2.8】

【2.34】 24福州城投MTN002 10Y 13e AAA/-- 【2-2.8】

【2.35】 24南太湖PPN001 4+1 6e AA/-- 【2.2-3.2】

【2.15】 24新兴际华MTN004 5Y 15e AAA/-- 【1.7-2.7】

【2.34】 24晋能煤业MTN011 10Y 20e AAA/-- 【2-3】

【2.21】 24淮安经开MTN003 3Y 1e AA+/-- 【2.16-2.36】

【2.7】 24西安浐灞PPN001 2Y 1.2e AA/-- 【2-3】

【2.08】 24淮南矿MTN001 3Y 15e AAA/-- 【1.8-2.7】

【2.33】 24厦国贸控MTN012 5Y 15e AAA/-- 【1.9-2.7】

【2】 24太仓资产MTN003 3Y 5e AA+/-- 【1.8-2.4】

【2.26】 24华能MTN007 10Y 15e AAA/AAA 【2-2.6】

【2.24】 24扬中城投PPN001 3Y 2e AA/-- 【2-3.5】

【2.07】 24台州金融MTN001 3Y 5e AA+/-- 【1.8-2.8】

【2.17】 24乌城投MTN005 5Y 20e AAA/-- 【2-3】

【2.5】 24合川投资PPN003B 5Y 4e AA/-- 【2.4-3.4】

【2.8】 24鲁宏桥MTN009(科创票据) 3Y 10e AA+/AA+ 【2.8-3.3】

【2.47】 24鄂联投MTN007 10Y 5e AAA/AAA 【2.3-3.1】

【2.55】 24城发投资MTN004B 5Y 4e AA+/-- 【2.1-3.3】

【2.35】 24兴城投资MTN002 10Y 5e AAA/AAA 【2-3】

【2.2】 24乌江水电GN001 3+N 10e AAA/AAA 【2.2-3.1】

【2.19】 24首创集MTN005A 5Y 7.5e AAA/-- 【1.8-2.8】

【2.44】 24首创集MTN005B 10Y 7.5e AAA/-- 【2-3】

【1.95】 24首都机场MTN003 3Y 10e AAA/-- 【1.8-2.2】

【2.19】 24成都环境MTN002 5+N 5e AAA/AAA 【2-2.8】

【2.4】 24粤珠江MTN006 3+2 8e AAA/-- 【2.2-2.66】

【2.22】 24宁夏国资MTN001 5Y 4e AAA/-- 【1.8-2.5】

【2.26】 24津能源MTN001B 5Y 2.5e AAA/AAA 【2-3】

【2.27】 24景德城投MTN002 3Y 3e AA/-- 【2-2.8】

【2.06】 24赣金控MTN004 3Y 10e AAA/AAA 【1.9-2.4】

【2.3】 24济南金控MTN001 5Y 5e AA+/-- 【2-3】

【2.07】 24佛山建设MTN002 3Y 10e AA+/-- 【1.7-2.7】

【2.42】 24泰安城投MTN001 5Y 20e AA+/-- 【2.3-3.3】

【2.42】 24南浔交通PPN004 5+2 6e AA+/-- 【2.2-3.2】

【2.7】 24济宁能源MTN001 5Y 5e AA+/AA+ 【2.3-3】

【2.18】 24蔚然投资MTN001(科创票据) 3+2 4e AA+/-- 【1.8-2.8】

一级市场（8月9日发行） （一级组）

8月9日

今日簿记利率债

利率债1695.23亿=国债1300亿+政金债210亿+地方债185.23亿

国债

10:35-11:35

24贴现国债47 300亿元 0.2493年 - 混合式

24贴现国债46 650亿元 0.4986年 - 混合式

24特别国债03(续发) 350亿元 50年 2.53% 荷兰式

国开

14:30-15:30

24国开19(增发) 20亿元 3Y+2Y年 1.89% 荷兰式

24国开08(增5) 90亿元 5年 1.85% 荷兰式

口行

10:00-11:10

24进出08(增3) 80亿元 365D 1.47% 荷兰式

24进出02(增11) 20亿元 2年 2.06% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

24江西债47 1.2893亿元 5年 荷兰式

24江西债48 103.8082亿元 10年 荷兰式

专项政府债

14:00-14:40

(再融资专项债) 24江西债49 7.0852亿元 5年 荷兰式

(棚改专项债) 24江西债41 2.2213亿元 5年 荷兰式

(棚改专项债) 24江西债42 3.285亿元 7年 荷兰式

(再融资专项债) 24江西债50 26.2248亿元 10年 荷兰式

(补短板专项债) 24江西债43 0.83亿元 10年 荷兰式

(补短板专项债) 24江西债44 5.8127亿元 15年 荷兰式

(补短板专项债) 24江西债45 2.5331亿元 20年 荷兰式

(补短板专项债) 24江西债46 32.1387亿元 30年 荷兰式

明日短融发行信息

24宁国建投SCP002 185D 3.35e --/AA 【1.60-2.60】

24淮安淮安CP003 270D 1.36e --/AA 【2.00-2.80】

明日中票发行信息

24甘肃建设MTN001 2Y 1.3e --/AAA 【3.20-3.70】

24华电股MTN004A 3Y 10e --/AAA 【1.80-2.30】

24甬工投MTN001 3Y 5e --/AA+ 【】

24华电股MTN004B 5Y 10e --/AAA 【1.90-2.40】

24乌高新MTN003 5Y 4.4e --/AA+ 【2.00-2.80】

24无锡创新MTN002A 3Y+2Y 1e --/AA+ 【1.80-2.50】

24无锡创新MTN002B 5Y 2.1e --/AA+ 【1.80-2.80】

24粤珠江MTN007 3Y+2Y 7e --/AAA 【2.00-2.90】

24扬州交通MTN001 5Y 5e --/AA+ 【2.00-2.70】

24昌吉州MTN002 5Y 10e --/AA+ 【2.00-3.00】

24石交投集MTN001A 5Y 5e AAA/AAA 【2.00-2.75】

24湘高速MTN011 5Y 30e --/AAA 【】

24镇江产投MTN004 5Y 1.28e --/AAA 【】

24乐清国投MTN004 5Y 2.5e --/AA+ 【2.00-2.70】

24石交投集MTN001B 7Y 5e AAA/AAA 【2.10-2.85】

24国电MTN002 10Y 30e --/AAA 【1.90-2.90】

24云能投MTN018A 10Y 7.5e --/AAA 【】

24云能投MTN018B 15Y 7.5e --/AAA 【】

24中远海运MTN001 15Y 30e --/AAA 【】

24国金租赁PPN002 3Y 3e --/AA+ 【2.00-3.00】

24人居地产PPN003 3Y+2Y 5e --/AA 【2.10-2.60】

24淮北建投PPN002 5Y 5e --/AA+ 【2.00-3.00】

8月9日

今日簿记ABS

2024国药控股融资租赁第一期资产支持专项计划资产支持证券

主承：银河证券/中信证券/兴业证券

时间：

24国控A1 8.73亿元 1年 2025/07/26 AAA

24国控A2 3.76亿元 2年 2026/07/26 AAA

24国控A3 0.89亿元 2.5年 2027/01/26 AAA

24国控次 1.4971亿元 5.7年 2030/04/26 - 新世纪

中信证券-中建二局-联易融3号供应链资产支持专项计划1期资产支持证券

主承：中信证券

时间：

二局27优 2.44亿元 1.9年 2026/07/15 AAA

二局27次 0.01亿元 1.9年 2026/07/15 - 中诚信国际

中建投租赁2024年第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：海通证券/广发证券/申万宏源/中金公司/国信证券/国泰君安/中泰证券

时间：

24JZ01A1 6亿元 0.8年 2025/06/13 AAA

24JZ01A2 3.75亿元 1.8年 2026/06/12 AAA

24JZ01A3 2.4亿元 2.8年 2027/06/14 AAA

24JZ01C1 0.65亿元 11.8年 2036/06/13 - 中诚信国际

天风-易鑫租赁鑫诚2期资产支持专项计划(乡村振兴)资产支持证券

主承：渣打证券(中国)有限公司/天风证券

时间：

24鑫诚2A 6.75亿元 2.6年 2027/02/27 AAA

24鑫诚2B 0.94亿元 3年 2027/08/27 AA+

24鑫诚2C 0.58亿元 5年 2029/08/27 - 联合资信

平安证券-东煊1号2期资产支持专项计划(可续发型)资产支持证券

主承：平安证券

时间：

东煊121A 7.6亿元 1.1年 2025/08/28 AAA

东煊12次 0.4亿元 3年 2027/08/09 - 中诚信国际

耘睿15号第4期资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安/中信建投

时间：

YR154A 9亿元 0.6年 2025/03/07 AAA

YR154B 0.5亿元 0.7年 2025/04/09 AA+

YR154C 0.5亿元 1.4年 2026/01/09 - 联合资信

赣州发展保理第1期供应链金融资产支持专项计划(可续发型)资产支持证券

主承：国泰君安/财达证券

时间：

赣发1优1 2.62亿元 0.9年 2025/07/10 AAA

赣发1次 0.01亿元 2.4年 2027/01/11 - 中诚信国际

24恒丰银行01 09:00-18:00 100亿元 3Y -/- 无担保 中金公司,兴业银行,中国光大银行,中信证券,国泰君安,中泰证券,东方投行,德邦证券 1.8-2.4

24BEHLK5-小公募 北京控股 8月9日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y -/- 无担保 中金公司,中信建投证券,中信证券,光大证券（维权） 1.5-2.5 上交所

24BEHLK6-小公募 北京控股 8月9日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y AAA/AAA 无担保 中金公司,中信建投证券,中信证券,光大证券 1.85-2.85 上交所

24安租06-小公募 平安租赁 8月9日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 2Y+2Y /AAA 无担保 平安证券 2-3 上交所

24安租07-小公募 平安租赁 8月9日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+2Y -/AAA 无担保 平安证券 2-3 上交所

24兵装01-小公募 兵器装备集团 8月9日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y /AAA 无担保 中信建投证券,平安证券,中信证券 1.6-2.6 上交所

24兵装02-小公募 兵器装备集团 8月9日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y /AAA 无担保 中信建投证券,平安证券,中信证券 1.8-2.8 上交所

24海宁G2-小公募 海宁资产 8月9日 4.12亿元 (未设基础规模) 5Y AAA/AA+ 海宁市国有资本投资运营有限公司担保 中信证券,国泰君安,中金公司 1.8-2.8 上交所

24江建02-小公募 江门交建 8月9日 3亿元 (未设基础规模) 3Y /AA 无担保 中信建投证券,中山证券 1.8-2.8 上交所

24凯盛K1-小公募 凯盛科技 8月9日 10亿元 (未设基础规模) 3Y -/AAA 无担保 中信证券,中泰证券 1.7-2.7 上交所

核建YK03-小公募 中国核建 8月9日 合计发行25亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+NY -/AAA 无担保 国泰君安,中信证券 2-3 上交所

核建YK04-小公募 中国核建 8月9日 合计发行25亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y+NY -/AAA 无担保 国泰君安,中信证券 2.2-3.2 上交所

郑州国家干线公路物流港建设开发投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月9日 10亿元 5Y 2.00%-3.50% /AA 河南省郑州新区建设投资有限公司担保 太平洋 上交所

徐州高新技术产业开发区国有资产经营有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月9日 4亿元 3Y 1.8%-2.8% -/AA 徐州高新控股集团有限公司担保 东吴证券,华泰联合证券 上交所

江苏武进经济发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月9日 9亿元 5Y 2.00%-2.50% /AA+ 无担保 中信证券,中信建投证券,东莞证券 上交所

建湖县城市建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 8月9日 5亿元 5Y 2.00%-3.00% -/- 江苏双湖投资控股集团有限公司担保 天风证券,民生证券 上交所

建安投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 8月9日 合计发行10亿元 3Y 1.8%-2.8% /AA+ 无担保 国泰君安,国开证券 上交所

建安投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 8月9日 合计发行10亿元 5Y 2.0%-3.0% -/AA+ 无担保 国泰君安,国开证券 上交所

湖州市产业投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行绿色公司债券(第一期) 8月9日 2.61亿元 5Y 2.00%-3.00% -/AA+ 无担保 兴业证券,甬兴证券 上交所

【存款】 0808

今日同业存款利率多数与上日持平,长期限利率略有下降，机构吸收意愿不大，交投冷清。

【利率债】808

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益震荡下行。

今日地方债交投清淡，中长久期、中部、发达地区成交较多。

短融、NCD 8.8

今日NCD交投活跃度尚可，全天情绪较弱，各期限收益率有所上行。具体来看，10月到期1.78；12月到期1.79；明年3月到期1.855；明年6月到期1.87；明年8月到期1.8775；

银行间短债市场今日情绪较弱，交投一般，成交基本围绕估值加点0-3bp。AAA 1M以内品种成在1.9上下，9月在1.85-1.9，4季度在1.85-1.9，1季度在1.89-1.94，2季度在1.9出头。

中票 8.8

今天中票交投一般，收益率小幅上行，成交围绕估值加点2bp左右，需求主要关注2-5年附近AAA。超长期限活跃度减弱。

企业债、公司债 8.8

今日公司债企业债交投一般，收益小幅上行，需求主要关注2-5年附近AAA，长端需求减弱，成交在估值+2附近。银行债交投减弱，收益上行明显，收盘成交在估值+3附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼