寒武纪、三人行持续拖累科大讯飞业绩，上半年净利下滑33.57%

8月22日，科大讯飞公布2022年上半年财报。财报显示，上半年该公司期内实现营收80.23亿元，同比增26.97%；归属于上市公司股东的净利润2.78亿元，同比下降33.57%；扣非后净利润2.79亿元，同比增长33%。

对于归母净利润的下滑，科大讯飞在财报中解释称，主要为公司持股的三人行、寒武纪等金融资产因股价波动导致公允价值变动，收益金额较上年同期减少2.73亿元所致。

上半年，寒武纪股价从97元持续下滑至61元，下跌37%；三人行股价从121元下滑至106元，下跌12%。科大讯飞起初持有三人行股票账面价值为3.7亿元，寒武纪股票账面价值为4.05亿元，商汤股票账面价值为0.7亿元。而在报告期内，三者的账面价值已变为3.45亿元，2.76亿元和0.66亿元。

这份财报也延续了一季度“增收不增利”的情况。科大讯飞一季度营收35.06亿元，同比增40.17% ；归母净利润为1.11亿元，同比下降20.57%。

具体来看 ，上半年科大讯飞教育产品和服务实现营收22.05亿元，同比增27.38%；开放平台实现营收13.4亿元，同比增长4.15%；信息工程业务实现营收14.4亿元，同比增长47.93%；运营商相关业务实现营收10.86亿元，同比增长56.1%。

值得注意的是，除开放平台业务实现毛利率同比增长5.57%以外，其他三大业务线毛利率皆有所下滑。

财报中还更新了各个关键业务的进展。其中，智慧教育业务下的科大讯飞AI学习机销售额增长超101%，在部分重点销售平台已超过传统学习机品牌，京东、天猫的GMV同比增长超170%，销量同比增长超100%。在今年618大促中，科大讯飞AI学习机获得了京东、天猫、抖音等各电商平台品类冠军。讯飞智慧教育产品已在全国32个省级行政单位以及日本、新加坡等海外市场应用，构建了面向G/B/C三类客户的业务体系。

智能硬件方面，以录音笔、办公本、翻译机等为代表的消费类硬件多维布局、持续迭代，线下直营店开拓至35家，覆盖全国12个城市。

而其智慧城市主营业务已覆盖全国20余省、共50多个地市。其他业务中，运营商业务营收10.89亿元，同比增长56%；医疗业务实现营收1.40亿元，同比增长40%；智慧金融业务营收0.75亿元，同比增长近44%。

智慧汽车则是其为数不多的营收下滑的业务，同比下降近6%至1.68亿元。目前科大讯飞该业务合作对象覆盖了比亚迪、一汽、东风、北汽等众多车企。报告期内，尽管受到疫情和缺芯影响，中国汽车市场产销量降幅超过6%，但该公司智能汽车业务新增前装出货量仍超过375万套，累计出货量超过4275万套，正在交付的车型项目合作超过140个。

今年上半年，科大讯飞的研发投入达到15.99亿元，同比增30%。其还进一步加强了市场营销，销售费用达13.71亿元，同比增长近38%。财报中称，公司已经形成覆盖全国的规模化营销网络，共设立23个区域营销机构，囊括所有省份。

截至22日收盘，科大讯飞股价为39.1元，较年初高点52元已下跌32.9%。