​85只指数基金纳入个人养老金，能砸几朵水花？

上周，85只指数基金纳入个人养老金产品目录的消息，令人兴奋了一下。按我们上周的说法，“中期利好”。

但事后有朋友希望多讲讲，结果我们这一研究，发现竟然没那么简单！

首先，我们人肉统计了一下85只个人养老金可选的指数基金类型。如上，沪深300、中证A500、中证500这三类可以说独占鳌头。

那么，小伙伴是不是有个感觉：白马和二线蓝筹是不是大win了？

可你要理解一下个人养老金的情况，恐怕未必会这么觉得了。

个人养老金是个人自愿参与的一种养老金体系，与现在社保的最大区别，就是账户是独立。也就是里面的钱，永远是自己的，而并非是养现在的老人的，与美国的401K和香港的强基金相似，比较公平。

而吸引上班族来参与的最大理由，就是每年相当于有12000元的免税额度。那么如果你本来就不缴税或根本不在乎那么点钱，参与的意义不大。

你每年可以存12000元，但这没完。

与社保是有人主动管理不同，存进去的钱，要自己选择投向，一共有四个选择：存款、保险、理财、基金。

据统计，69%的钱投向了银行存款也就是定期理财、大额存单之类的，而只有12%投向了已有的199只基金。

这199只基金也是数十家基金公司负责管理的，在基金名称后面会有一个”Y”来标识。那么这次增加的85只，会使个人养老金能够投资的基金总数达到了284只。

这里细心的朋友已经开始在想：12%的资金能有多少钱？

73亿！

没错，截止2024年三季度，目前投向那199只基金的那12%，其实总额只有73.44亿！就算按比例投到那些指数基金，总数也就22亿的样子！

当然，个人养老金的基数还在增长，但不经过个几年，不会有明显的量变。

说到底，个人养老金总体规模还是太小，大家还是指望着社保养老。当前的规模，远远小于我们主观的预期（小了N多倍）。

因此，先不说人家敢不敢投A股的指数基金的问题，这么点体量，起码3、5年内对市场的作用，微乎其微！

水花很难察觉！

研究完个人养老金，多少有点失望，长线增量资金在哪里？上级天天在操心这个。

其实根本问题是，A股没有真牛，短牛还砸穿了疯人院的墙。如果有持续、稳定的赚钱效应，增量资金自然来，又何必计较养老金这么点钱。

还是那句话，加油吧！

（转自：木鱼ETF）