拥抱AI浪潮 通信上市公司探寻产业新机遇

转自：中国证券报·中证网

9月25日，作为“上市公司高质量发展·行业集体路演”系列活动之一，以“通信智连新突破”为主题的通信行业上市公司2024年度集中路演活动在线上举办，深交所公司中瓷电子、润泽科技、亿联网络、锐捷网络，北交所公司创远信科参加路演。

与会公司表示，人工智能（AI）技术持续迭代，正在拓宽通信产业上下游增长空间。展望未来，这些公司将积极推动技术创新，耐心打磨核心产品，积极促进新技术在智能驾驶、物联网、通讯产品等各个细分领域加速落地，推动行业高质量发展。

新变革带来新成长

2022年11月，ChatGPT的面世开启了新一轮AI革命浪潮，技术的飞速迭代正在持续拓宽通信产业上下游增长空间。

“在国家顶层政策的指导下，全国‘一体化算力体系’正快速成型。2023年以来，国内大模型行业的激烈竞争对公司智算中心业务带动作用显著。”在路演活动中，润泽科技董秘沈晶玮说道。

一方面，市场总体需求明显增加。“大模型训练需要处理海量数据，并依赖高性能计算资源。智算中心作为大模型的基础设施，其提供的强大算力和海量存储能力成为支撑大模型训练和推理的关键。从AI产业链来看，光模块、AI服务器厂商今年以来业绩翻倍增长，各类辅材紧缺，互联网厂商资本开支大幅增加。”沈晶玮说。

另一方面，技术变化明显加速。沈晶玮分析称，首先，AI时代的算力中心需求特性导致国内短期内30MW级别高质量机房供应较为稀缺。本轮AI需求对技术侧的影响很大，其中最大特点就是以“集群”的模式交付，对空间距离、网络拓扑设计、路由路径、管理模式、高功率等均要求较高。其次，AI高密化趋势要求算力中心所在地必须拥有完善的电力基础设施和充沛的电力资源。

市场需求增加推动了相关公司业绩增长。润泽科技是国内领先的算力中心整体解决方案提供商。上半年，润泽科技实现营业收入35.75亿元，同比增长112.47%；实现归母净利润9.67亿元，同比增长37.64%。

从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的中瓷电子也从中获益颇丰。中瓷电子总经理付花亮介绍，公司上半年氮化铝多层薄厚膜实现批量出货并高速增长，产品应用于400G/800G等高频高速光模块中，适用于AI智能和数据中心等新场景。

细分赛道“百花齐放”

AI技术推动通信行业进行了一轮升级，行业内优质上市公司紧抓机遇，纷纷使出“十八般武艺”，促进AI新技术在智能驾驶、物联网、通讯产品等各个细分领域加速落地。

亿联网络深耕企业通信领域。亿联网络董事长陈智松介绍，在企业通信领域的深度及广度不断延伸的背景下，公司始终紧抓市场机遇，积极将人工智能等行业前沿技术应用到企业通信解决方案中，给与用户更智能化和现代化的办公协作体验。

“亿联网络是微软全球音视频战略合作伙伴，能够迅速响应市场需求并推动产品创新。未来，公司与微软将持续推进音视频AI创新应用，共同打造更高效、便捷、智能的企业沟通与协作解决方案。”陈智松说。

创远信科则“下注”智能驾驶领域。创远信科有关负责人介绍，2022年，公司优化升级“1+3”发展战略，增加了以C-V2X、汽车电子为主的车联网通信测试业务，陆续发布了整车网络性能外场测试解决方案、汽车以太网测试解决方案等，成为国内车联网测试解决方案主流提供商。

创远信科与行业内多个战略合作伙伴达成合作，共同促进车联网测试相关业务市场份额增长。包括与某全球知名科技公司签署战略合作协议，共同推动双方以太网以及车联网测试的产品和方案在汽车市场领域的应用等。

描绘发展“蓝图”

近年来，新一代AI技术加速迭代演进，不断筑牢通信行业高质量发展底座，激发了企业深层次的转型需求。多家受访企业表示，公司将积极推动技术创新、耐心打磨产品，推动千行百业更高效应用AI技术。

锐捷网络是领先的通信基础设施及行业解决方案提供商。锐捷网络董秘姚斌表示，在AI浪潮的推动下，算力需求呈现爆发式增长，对网络性能提出了更高要求。为此，公司加大研发投入和产品创新力度，为推动面向下一代AI云服务的智算中心网络建设，推出了AI-Fabric智算中心网络解决方案和AI-FlexiForce智算中心网络解决方案，可应用于大数据处理、机器学习、AIGC多种业务场景。

“上半年，公司智算中心网络解决方案已实现规模化落地，先后以较大份额中标多家头部互联网厂商智算中心建设，包括字节跳动、阿里巴巴、腾讯等Tier 1客户。”姚斌说，展望未来，AI浪潮带动云、网络、计算、存储、安全等信息基础设施相关投资、升级换代的步伐持续加快，将进一步打开ICT市场新空间。公司将继续优化智算中心网络产品和服务，提升全栈服务能力，助力千行百业高效应用AIGC技术。

沈晶玮表示，下半年，润泽科技将通过加速推进交付上架、加快建设新型智算中心、精准定位新增市场需求等举措夯实行业领先地位。

“目前，长三角市场AIDC需求比较旺盛，公司在手订单充足。”沈晶玮说，近期，公司长三角园区第1栋智算中心已趋向成熟状态，正在交付第2栋智算中心，第2栋智算中心上架排期比较理想，廊坊园区和大湾区园区交付也较为顺利。

在定位市场需求方面，沈晶玮表示，公司目前已吸引了众多AI头部客户将核心训练模组部署于公司智算中心，未来将积极关注新兴应用场景，如自动驾驶、机器人、智慧医疗、智慧交通等领域，这些领域对数据处理和存储的需求巨大，将为AIDC智算中心提供更为广阔的发展空间。