【红包】捕捉震荡市机会，木棉网格智投来啦！

这两年的市场，波动很大。自2022年10月至2024年7月，沪深300指数从3500点一路涨跌起伏，最高突破4200点，最低则跌至3100点，区间最大回撤达27%。

Wind数据，统计区间2022.10.31-2024.07.30。指数过往走势不预示未来表现，投资有风险，选择需谨慎。

面对震荡行情，买卖点最难把握，稍不留神就容易被行情两边打脸。那么，有没有一种策略，能帮我们捕捉震荡市机会，尽量避免追涨杀跌呢？今天，给大家介绍一个新的智能网格交易工具【木棉网格智投】。

什么是木棉网格智投？

木棉网格智投是广发基金App推出的场外指数基金网格交易工具，利用“网格策略”帮投资者争取高抛低吸、赚取价差收益，并自带智能止盈机制。感兴趣的投资者可以下载广发基金App体验。

其核心原理是通过将指数的价格变化划入多层网格中，并将资金分为多份，力求在每一次震荡形成的上下价差区间里进行低买高卖。

熟悉网格策略的朋友可能知道，网格交易有2个关键点：一是网格宽度的确定，即涨跌多少触发交易。二是止盈水平的设置，即收益率达到多少止盈清仓。

随着市场环境变化，还需要手动调整网格宽度和止盈条件，以更好地捕捉市场波动。实操起来，门槛并不低。

为了让大多数投资者简单上手，木棉网格智投工具在传统网格策略的基础上，进行了升级优化，力求更加智能便捷、省时省力。

1、根据不同指数品种，自动匹配网格宽度

由于各个指数的波动程度存在显著差异，适配不同指数的网格宽度可能有所不同。

比如，针对波动相对较大的小盘成长风格指数，网格宽度如果设置过小，会频繁触发买入，导致交易费用过高、后续补仓资金不足；针对波动相对较小的红利风格指数，网格宽度如果设置过大，则会导致交易滞后、错过投资机会。

木棉网格智投会基于每个指数品种在指定时间区间的波动率指标，通过“参数寻优模型”每日自动测算，给出该指数品种的当前建议网格宽度，尽可能帮投资者更合理地捕捉不同指数的震荡机会。

以沪深300指数为例，按过去5年的波动率测算，“参数寻优模型”建议的网格宽度是3.8%。如果觉得5年时间过短，不足以完整反映指数的历史波动情况，也可按8年、10年等不同区间进行测算，匹配对应的网格宽度。建议大家可以结合自身的实际投资需求、波动承受能力等，选择合适的指数投资品种以及网格宽度。

2、动态调整扣款机制，灵活适应市场变化

市场行情可能随时发生变化，网格策略的设计需能够灵活适应不同市场状态。比如，当行情由震荡转变为阴跌，传统网格策略由于不能及时捕捉市场价格新的变化，可能持续触发买入，导致仓位越买越多、提早耗尽资金，即出现“破网”。

为了避免这种情况，木棉网格智投通过“扣款路径优化模型”动态调整扣款机制，以优化交易策略的有效性，追求更理想的投资效果。

具体而言，我们以指数上轮震荡周期的最低点作为本轮周期的支撑位，即假设市场较差的情形下，会跌回至上轮周期的最低点，进而测算出当前市场的下跌空间。在此基础上，进一步动态设置每次扣款时点的网格数，使得最大网格宽度能够覆盖该下跌空间，以更好地适应市场波动。

继续以沪深300指数为例，将3.8%作为网格宽度。起初，每跌1个网格（即3.8%），系统会触发1笔买入交易。随着市场继续下跌，已连续触发多笔交易。

此时，通过计算下跌空间指标，发现离上轮周期的最低点仍有30%下跌空间。若继续将3.8%作为网格宽度，可能市场还没跌到位，资金就已提前耗尽。

木棉网格智投会根据市场最新变化，开始动态调整网格宽度，比如后续每下跌2个网格（即7.6%）才触发买入1笔，从而尽量覆盖大部分下跌空间，避免“破网”。

3、分批买入、分批止盈

木棉网格智投尤其注重通过严格的操作纪律，以实现风险控制的目标。

一方面，我们按照分批买入机制，设定净值跌破约定网格数即买入1笔，一个完整的网格交易计划最多买入5笔，不会因为市场持续下跌而无限投入、占用过多资金；

另一方面，木棉网格智投共设置2条止盈线，当持仓收益率首次达到4%时，自动赎回网格计划中的一半份额；当持仓收益率达到10%时，自动赎回计划中的全部份额。通过分批止盈机制，提升资金利用效率的同时，追求落袋为安。当然，止盈线并非4%/10%固定不变，随时可根据个人需求灵活调整。

风险提示：您应充分知晓您设置的止盈目标收益率不代表本计划的收益预期。当触发止盈时，如份额中存在持有时间不满7天的份额，为保障您的权益(避免收取较高赎回费)，系统将不对此份额执行止盈赎回。投资有风险，选择需谨慎。

在实际投资过程中，由于我们购买的是场外指数基金，因此，木棉网格智投选择以跟踪指数的上一个交易日的收盘点位作为首笔扣款点位，后续扣款点位则根据首笔扣款点位与各笔约定的下跌网格数计算得出。同时，每个交易日对跟踪指数的午盘行情进行监控，当午盘点位达到扣款点位时，则执行买入动作。

值得提醒的是，木棉网格智投并不追求精准抄底和逃顶，而是帮大家在震荡环境中不断低买高卖，降低持仓成本，最终实现积小胜为大胜。

我们更希望大家通过使用网格交易工具，逐渐形成严格的操作纪律，回避人性中的贪婪和恐惧带来的追涨杀跌，从而更好地适应甚至战胜市场波动。

总之，木棉网格智投作为一个希望改变一点点交易方式的智能工具，希望大家喜欢。我们也会基于市场的变化，持续迭代优化，力求为大家创造更好地投资体验。

体验有礼

体验【木棉网格智投计算器】功能，将您的测评感受及对网格投资的看法，发送至“基民说讨论区”,即可参与瓜分1888元红包!

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，也不作为任何法律文件。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩和获奖情况不预示未来表现。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。