扛住外围大跌压力

今天外围都很糟糕，隔夜美股跌，欧洲也跌了，白天亚太股市也是跟跌，今天A股也没例外，低开低走，就早盘突突了一下，冲高回落后一直走低，后面几乎没有反抗，不过相较外围跌幅算小的了，盘中医疗、贵金属等几个防御属性的板块飘红，半导体、消费电子、金融等跌幅居前。

近期外围股市的大跌，主要还是涨幅巨大，小日子暴跌是因为流动性收紧了，压低风险偏好，引发资金撤离，股市跌成这样也能理解。

但咱这已经跌了挺久了，估值已经最低了，近期有企稳的趋势，应该也没有大跌空间了，只是暂时情绪可能会被带下节奏，不打紧。

而且还有一些积极信号不应忽视的：人民币近期迅速升值，这可能是基于市场对美联储9月份降息的预期，还有全球股市动荡导致资金流向变化的先兆。

舵主觉得，这个信号还是应当给予高度重视，因为历史数据显示，在人民币升值周期中，A股市场通常会有较好的表现。因此，有理由相信此次人民币升值也将为A股带来正面影响。

所以，今天黄金涨也是降息这个逻辑，黄金创历史新高，黄金突破2500美元/盎司，国内的现货合约黄金AU9999最近也是一直涨的，最近跟踪这合约的黄金ETF华夏(518850)也是跟涨。降息预期在，确实会进一步提高黄金的吸引力。

今天生物医药表现逆势，主要是行业再度迎来重磅利好，消息面药J局同意在北京上海开展优化创新药临床试验审评审批试点。

昨天上海发布了《上海市人民政府办公厅关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》。在上海之前，北京、广州、珠海三地4月发布支持创新药产业发展的征求意见稿。这是国C会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》后，地方相继跟进和落实的结果。

所以今天整个生物医药都表现挺好的，减肥药、创新药、仿制药等待整个医药产业链逆势走强，不过市场太弱，医药也孤掌难鸣。

但是，仔细看近期医药表现的话还是能够看到，整体还是强于大势的，双底也构筑成功了，说明还是有资金在悄悄进驻的，后面如果突破调整平台应该就会是个好的局面，随着生物医药企业不断披露业绩，以及降息周期的到来，生物医药的好日子不会太远了。可以低位看看先。

医药走强也同时还带动了其他消费，如农林牧渔、猪肉、旅游酒店等，整个今天盘面主打消费，这也符合政策，近期消费刺激加码，接下来相关消费刺激政策还会继续发酵，可以重点关注的还是新能源汽车、家电以旧换新等机会，然后就是刺激消费的旅游酒店和相关消费品。像新能源车ETF(515030)最近低位明显跌不动了、旅游ETF(562510)低位蓄势蠢蠢欲动，最近走势也是强于大势的。

最后，今天科技集体重挫，芯片也没例外，不过国产替代的长期逻辑不变，后市反击大概率还是芯片等科技股带头卷土重来，而且这两三个月底部不断抬高，这也说明又资金不断介入，未来行情应该不会小的，所以芯片ETF(159995)低位可以关注关注。